En bref. La valeur de rachat est le montant que votre assureur vous verse si vous arrêtez votre contrat de 3e pilier aujourd'hui. Elle figure sur votre relevé annuel. Comparée au total des primes versées, elle révèle ce que le contrat vous a déjà coûté en frais, et c'est le point de départ de toute décision : garder, mettre en police libérée ou sortir.
Chaque année, votre assureur vous envoie un relevé avec plusieurs montants : capital garanti, capital projeté, excédents, valeur de rachat. Un seul compte vraiment si vous envisagez de partir : la valeur de rachat. C'est l'argent réellement disponible aujourd'hui.
Valeur de rachat, capital garanti, capital projeté : quelle différence ?
| Montant | Ce qu'il signifie | Disponible aujourd'hui ? |
|---|---|---|
| Valeur de rachat | Ce que vous recevez (ou transférez) si vous arrêtez maintenant | Oui |
| Capital garanti | Ce que l'assureur s'engage à verser à l'échéance si vous payez toutes les primes | Non |
| Capital projeté | Une estimation avec des excédents ou un rendement de fonds supposés | Non, et non garanti |
| Excédents | Part des bénéfices attribuée au contrat, variable d'année en année | Inclus ou non selon le contrat |
Pourquoi la valeur de rachat est souvent inférieure aux primes versées
Dans un contrat d'assurance vie, une partie des primes paie la commission de conclusion, les frais de gestion et, le cas échéant, la couverture décès ou invalidité. Les premières années, ces frais sont prélevés en priorité : la valeur de rachat reste donc nettement en dessous des primes payées. L'écart se réduit avec le temps, mais il peut persister pendant de nombreuses années.
Exemple : 6 ans de primes à 3'000 CHF, soit 18'000 CHF versés, et une valeur de rachat de 14'500 CHF. Les 3'500 CHF d'écart sont déjà dépensés : ils ne reviendront pas, que vous restiez ou non. La vraie question est donc : qu'est-ce qui rapportera le plus à partir d'aujourd'hui, rester ou placer ces 14'500 CHF ailleurs ?
Comment obtenir votre valeur de rachat actuelle
- Cherchez votre dernier relevé annuel (souvent envoyé en début d'année).
- Consultez le portail client de votre assureur : beaucoup affichent la valeur de rachat à jour.
- À défaut, demandez par écrit une attestation de la valeur de rachat et une copie de la police. Les coordonnées de chaque assureur sont ici.
Que faire avec ce chiffre ?
Mettez-le en face de trois éléments : les années restantes jusqu'à l'échéance, le capital garanti à l'échéance, et ce que la même somme pourrait devenir dans un 3a bancaire avec les mêmes versements. Si le contrat couvre le décès ou l'invalidité, ajoutez le coût d'une couverture séparée. C'est exactement le calcul du diagnostic gratuit.
Questions fréquentes
La valeur de rachat peut-elle baisser ?
Dans un contrat lié à des fonds, oui, elle suit les marchés. Dans un contrat classique avec taux garanti, elle augmente en général d'année en année.
Des frais sont-ils déduits lors du rachat ?
Certains contrats prévoient une déduction pour rachat anticipé, surtout les premières années. Elle doit figurer dans les conditions générales et sur le décompte final.
La valeur de rachat d'un 3a est-elle imposée ?
Transférée vers une autre fondation 3a, elle n'est pas imposée. Versée en espèces, c'est un retrait de 3a, possible seulement dans les cas prévus par la loi, et imposé séparément.
Sources : OPP 3 (Fedlex) · OFAS : le 3e pilier
Diagnostic gratuit en 3 minutes, sans inscription.